“跟着地缘政事博弈加重，传统跨境支付基础形势容易被政事化、兵器化，全球但愿改善跨境支付体系的呼声不停飞扬，新兴支付基础形势和结算方式不停表示。”

文 / 巴九灵

本年下半年以来，东谈主民币汇率保捏矫捷势头，直到8月28日创下9个月来新高。跟着东谈主民币愈发“值钱”，这个暑假，连出境游的热度都捏续攀升。

数据骄横，本年暑期出境搭客足迹已隐蔽3698个城市，同比增多590个，境外火车票和境外旅店套餐的预订量同比增长136%和185%。

搭客的脚步越走越远，钱包的畛域也在不停拓展。订旅店、刷门票、打车、买咖啡……那处都要用到信用卡，可就在刷卡的那一刻，许多搭客发现了问题：明明账单写着100欧元，按当日汇率换算是840元东谈主民币，为什么银行扣款却成了850元？

搭客出境旅游购物

差距不大，但钱总不会虚构澌灭，这背后，发生了什么？

其实，每一次刷卡背后，都攀扯着一张东谈主民币在全球范围的旅程：跨境计帐、汇率诊治、手续费分红等等。

跟着全球跨境支付阛阓的狂飙，无数笔不大的“差距”，正在汇注成一派千亿级的汪洋大海——数据骄横，2024年，全球跨境支付阛阓限制达到2125.5亿好意思元，预测到2030年还将增长至3207.3亿好意思元，年均复合增长率7.1%。

而在这组不停增长的数字中，又逃避着国度与货币间更深档次的博弈。

今天，咱们就来好好聊聊跨境支付这件事。

传统跨境支付

所谓跨境支付（cross-border payment），肤浅来说即是资金的跨国转化。在巴黎街头买杯咖啡、在淘宝上给好意思国一又友买礼物、给留学的孩子打钱、给异邦供应商打款……这些看似寻常的操作，背后都离不开跨境支付。

这个过程听起来肤浅，施行却至极繁琐。举例，你在亚马逊官网下单了一件商品并用银行卡付款，这个过程只需要几秒钟，但这笔钱的旅途可能是：

中国的付款银行A（你付款）→中间行B→好意思国的收款银行C（亚马逊到账），在这个过程中，银行间会用到SWIFT和CHIPS来传递信息、资金。

一头一尾好谐和，但中间行是干什么的？SWIFT和CHIPS又是什么东西？咱们一个一个来看。

伊始需要知谈的是，并不是全球总计银行之间都存在径直合营通谈，尤其触及到跨国、跨币种支付时，不同国度的监管条例、金融系统、货币战略都不一样。

因此，要是银行A和银行C之间莫得径直合营，就需要中间行B来充任“桥梁”，匡助两边买通支付旅途。

一般来说，中间行频频是大型跨国银行，比如花旗、摩根大通这么领有广阔跨境计帐蚁集的机构。不错把它们思象周密球跨境支付的“高速公路收费站”，每通过一次，就要付一次“过路费”。

好意思国，使用摩根大通银行ATM机的大家

旅途买通明，银行间还需要彼此传递信息和资金，让跨境资金着实驶过这条“高速公路”，完成计帐、结账，而这就要用到SWIFT（环球银行金融电讯协会）和CHIPS（纽约计帐所银行同行支付系统）。

SWIFT负责给银行之间传递信息。不错肤浅谐和为，SWIFT是银行之间的“微信”，亦然跨境支付这条高速上的信号灯。

图源：蚁集

举例，银行A的一位用户思给我方在好意思国的银行C账户打1万好意思元，银行A就通过SWIFT告诉银行C我方转了1万好意思元以前，银行C又通过SWIFT酬金是否确切收到了银行A的转账。

不错看出，SWIFT并不参与资金的计帐、结账，仅仅负责寄语。

甘休当前，全球共有233个国度和地区，SWIFT依然隐蔽了200多个国度和地区，办事的机构逾越1.1万家，是全球跨境支付的中枢形势。

而CHIPS不错谐和为全球好意思元支付的“结账台”，它负责把依然通过银行信息传递的往来，实实在在地完成资金划转。肤浅来说，SWIFT负责“见告”，CHIPS负责“划钱”，一个寄语，一个结账。

当前，CHIPS平均每天计帐和处理1.8万亿好意思元的好意思国境内和跨境支付业务，通过CHIPS处理的好意思元往来额约占全球好意思元总往来额的95%。不错说，全球绝大多数跨国好意思元支付，最终都要经过CHIPS这个通谈。

那么，跨境支付的旅途买通了、资金也依然在高速上奔突了，跨境支付就流畅无阻了吗？事实并非如斯，这条路上，还存在许多关卡，举例，汇率诊治、合规审查、外汇经管等。

其中，和粗鄙东谈主最息息关连的即是汇率诊治。

假定你今天在亚马逊官网付款的时候，好意思元兑东谈主民币是7:1，你付了700元东谈主民币购买了100好意思元的商品，但比及资金结算的时候，汇率形成了7.1:1，雷同一件100好意思元的商品，你需要花710好意思元，多了10好意思元。

关于金额较小的个东谈主耗尽来说，差额可能只好几块钱，但关于大量买卖，汇率波动可能会导致几十万，以致百万级的差额。

这其中的亏损谁来承担？

在个东谈主耗尽中，绝大多数时候耗尽者在支付时，银行就会收取一定手续费，按照其时的汇率“锁汇”，之后的汇率波动也无用耗尽者来承担。

这不错肤浅谐和为，耗尽者用钱买了个保障（银行锁汇办事），那么付款后汇率怎样变都和耗尽者无关了。

访佛的，在大量买卖中，企业也不错通过外汇期货等用具，提前锁定改日几个月的汇率。

举例，你是一个进口商，三个月后要付1万好意思元的货款，按照当前的汇率即是7万东谈主民币，但你不知谈三个月后的汇率是若干，要是汇率涨了，你就要付7.1万元东谈主民币买好意思元，反之，要是汇率跌了，你就只需要付6.9万元东谈主民币。

为了幸免汇率飞腾导致的资本增多，你购买了外汇期货，按照合约，无论三个月后汇率怎样变化，你都能按照当前的汇率，也即是7万东谈主民币付款。

义乌：跨境东谈主民币计帐结算业务

不错说，有了银行锁汇办事、外汇期货等用具，跨境资金在汇率诊治这一谈“关卡”上就能够更顺畅地通行了。不外，关于外汇经管等其他“关卡”，仍需要更多的机制和技巧来治理。

以上，即是跨境支付传统、经典的旅途，全程都在银行监管下完成。

新兴结算方式表示

但是，比年来，跟着科技快速发展、地缘政事摇荡加重，传统跨境支付体系靠近的问题运转逐渐突显。

央行行长潘功胜在2025陆家嘴论坛上指出，传统跨境支付方式与新兴数字本领存在代差，成果低、资本高、普及性差，况兼，跟着地缘政事博弈加重，传统跨境支付基础形势容易被政事化、兵器化，当作单边制裁用具使用，温暖国际经济金融表率。

举例，2022年，好意思国与欧盟、英国及加拿大荟萃声明，顽固俄罗斯部分银哄骗用SWIFT，阻滞它们在全球范围内进行大部分金融往来，从而有用地阻滞俄罗斯的出进口。

图源：蚁集

这激励了一个常见疑问：SWIFT当作一个在比利时注册的非官方、非盈利性国际组织，为什么好意思国能用它来制裁别的国度呢？

谜底的枢纽，在于好意思元在全球货币体系中的主导地位——2024年，全球跨境支付以好意思元结算的占比约41%，好意思元在全球外汇储备中的占比约57.8%。

北京大学汇丰金融议论院高档参谋人巴曙松涵养以为，这是好意思国能够阻抑SWIFT支付系统的紧迫货币基础。

况兼，好意思国在SWIFT体系的搭建过程中参预了深广资金，还在“9·11”事件后条目SWIFT分享数据以打击恐怖行径。2011年，好意思国厚爱运转对SWIFT系统的数据实行监控。

在这种情况下，全球但愿改善跨境支付体系的呼声不停飞扬，新兴支付基础形势和结算方式不停表示。

加密货币即是全球跨境支付新兴结算方式中的杰出人物。

咱们在此前的著述里提到【点击此处，放哨著述】，使用比特币、USDT等加密货币往来，施行上是点对点往来，也即是莫得中介、不依赖银行，几分钟就能完周密球转账。

关于一些小额跨境支付、灰色资金流动，这种方式至极受宽宥——有东谈主用它来转化金钱、灭绝外汇经管，有东谈主用它来加速到账速率、省去繁琐进程，还有企业用它来绕开腾贵手续费、压低往来资本。

但是，使用加密货币结算的风险也谢却疏远：加密货币自身价钱波动剧烈，且缺少完善的法律保障，当前许多国度对加密货币跨境往来捏审慎以致顽固格调。

因此，这一结算方式天然活泼，但开导自主可控、安全高效的跨境支付基础形势依然是列国绕不开的中枢课题——

比年来，在中国企业纷纷“走出去”、“一带全部”开导烈烈轰轰确当下，跨境支付这条全球货币资金运行的“动脉”，正在成为出海生态中越来越紧迫的基础形势。中国，为此付出了捏续而深入的奋力。

东谈主民币跨境支付

说起东谈主民币跨境支付，最具代表性的，莫过于由中国东谈主民银行主导开导的东谈主民币跨境支付系统CIPS，比CHIPS少了个“H”，却被称为“东谈主民币版SWIFT”。

它存在的意旨，远不啻“仿制”一个国际支付系统。

当下，全球买卖仍以好意思元为主（约50%）、欧元为辅（约23%），中国开导我方的跨境支付体系，有助于推动东谈主民币进一步参与国际结算，从“被兑换”转向被继承、被承认、被使用。

从功能上看，CIPS是一个集支付、计帐于一体的跨境东谈主民币支付基础形势，而SWIFT只寄语，不参与资金计帐过程。因此，CIPS更像是一个将SWIFT和CHIPS功能打包合一的跨境东谈主民币专属支付高速公路。

东谈主民币跨境支付系统

举例，一家中国出口商向泰国客户收款，要是走传统SWIFT旅途，需要先将泰铢换成好意思元，再转账至中国出口商的好意思元账户，终末结汇成东谈主民币，通盘过程可能长达一周。

而要是两边通过CIPS结算，泰国客户只需将泰铢兑换成东谈主民币，通过一家接入CIPS的土产货银行汇出资金，几小时内就能直达中国出口商的账户——不仅进程更肤浅，还晋升了东谈主民币在国际买卖结算中的使用率。

与SWIFT比拟，CIPS速率更快、资本更低。

具体来说，当前已在16个东盟和中东国度上线的CIPS 2.0系统，数字东谈主民币跨境支付仅需数秒即可完成，而SWIFT的周期为3天。况兼，CIPS 2.0的跨境买卖支付资本裁减了近90%。

凭据金融分析师、加密货币记者Eric Yeung的分享，CIPS 2.0的首笔往来是一笔1.2亿元东谈主民币的汽车零部件付款，仅用了7.2秒就从深圳转到了吉隆坡。此外，一笔10万好意思元的跨境支付，使用SWIFT的资本为4950好意思元，而使用CIPS 2.0仅需0.12好意思元。

除了速率与资本上的上风，CIPS还具备本领上的最初。举例，CIPS 2.0系统不错在莫得互联网接入的情况下扩充往来、利用东谈主工智能跟踪洗钱等。

当前，东盟成员国打算2025年90%的买卖将使用数字东谈主民币，印尼也已将数字东谈主民币列入其外汇储备名单。最值得提防的是，沙特阿好意思与中石化坚强的原油合约中，65%的报价将以数字东谈主民币计价。

中国国际金融展上的数字东谈主民币

自2015年上线以来，参与CIPS系统的机构数目快速增长，隐蔽范围不停扩大。

甘休2025年5月，CIPS径直参与者已达到174家，隐蔽了100多个国度和地区，累计处理跨境东谈主民币业务量高达175.5万亿元，同比增长43%，是当之无愧的东谈主民币跨境计帐十足主渠谈。

况兼，中国东谈主民银行还在捏续推动CIPS的迭代升级。

本年3月，中国东谈主民银行、金融监管总局、国度外汇局与上海市政府荟萃推出《跨境金融便利化行径决议》，为东谈主民币国际买卖投融资添砖加瓦。不久后，中国东谈主民银行就《东谈主民币跨境支付系统业务法规（征求见解稿）》向社会公开征求见解。

不外，需要提防的是，CIPS仍然运行在“银行+实体账户”的传统金融架构之内，受限于列国金融轨制、监管审批等适度，进程仍然相对繁琐。

因此，在CIPS搭建了东谈主民币跨境支付骨干谈的基础上，中国也在尝试更高效、去中介化的新旅途。数字东谈主民币跨境支付试点、离岸东谈主民币领略币等打算，正在成为东谈主民币跨境支付的紧迫补充。

举例，自2023年以来，中国东谈主民银行捏续鞭策数字东谈主民币（e‑CNY）跨境支付，其中，mBridge技俩（多边央行数字货币桥）当作多国央行合营的数字货币平台，支付和清结算业务具有及时、一双一、快速高效、纪录不可改变等特色，最快几秒内完成计帐，显耀裁减了时代资本和手续费。

又如离岸东谈主民币领略币打算。6月，香港厚爱通过《领略币条例》，中国东谈主民银行货币战略委员会委员黄益平暗示：“在香港作念盯住离岸东谈主民币的领略币，这是一种可能性”。

在此布景下，京东、阿里等大型科技企业纷纷打算刊行领略币，刘强东暗示，京东打算在全球总计主要货币国度央求领略币执照，研究是将全球跨境支付资本裁减90%，并将成果晋升至10秒内完成。

结语

跨境支付，这个全球金融行径中越来越紧迫的基础形势，说到底，也仅仅钱的流动，只不外比境内支付多了些弯。

不外好在，咱们正在将这条路修得越来越浩荡、平坦。改日，东谈主民币能不可走得更远，不单看CIPS跑得多快、mBridge连得多广，更看咱们是否能捏续提供一个领略、可靠、敞开的支付环境。

要是哪一天，咱们在外洋买杯奶茶都能已毕秒到账，大要东谈主民币跨境支付才算着实落到了平方、扎进了泥土。

参考良友：

1.《央行行长潘功胜：中国已初步建成多渠谈、广隐蔽的东谈主民币跨境支付计帐蚁集》，2025.6.18，中国东谈主民银行

2.《2024年东谈主民币国际化论说》，中国东谈主民银行，2024.9.30

3.《CIPS系统直参数目本日涨至169家 累计处理种种支付业务约600万亿元》，财联社，2025.1.6

4.《好意思欧对俄堵截SWIFT：为何只堵截部分银行，各方代价有多大》，澎湃新闻，2022.2.27

5.《东谈主民币跨境支付场景迎来大机遇》，金融投资报，2025.7.9

6.《Digital Yuan Goes Global: CIPS 2.0 Sparks Shift in Cross-Border Payments》，Bitget，2025.4.21

7.《香港数字货币桥技俩进入厚爱运作倒计时，将已毕“光速”跨境结算》，界面新闻，2024.6.6

8.《刘强东：京东打算在全球总计主要货币国度央求领略币执照》，财新，2025.6.18

9.《黄益平：在香港作念盯住离岸东谈主民币的领略币 这是一种可能性｜首席对策》，第一财经，2025.7.2

10.《费一文：一文读懂SWIFT制裁恐吓 国际支付体系或迎新阵势》，上海交通大学，2023.12.20

11.《暑期出境游量质都升》，央广网，2025.7.13

本篇作家 | 蒋紫涵 | 背负剪辑 | 徐涛

主编 | 何梦飞 | 图源 | VCG开云kaiyun体育